Verständnis von Bitcoin-Futures - Was sind sie?

Bitcoin-Futures gewinnen zunehmend an Popularität, wie auch die Kryptowährung selbst. Dieser Artikel erklärt, was Bitcoin-Futures sind und wie sie funktionieren.

Die einfachste Bitcoin-Futures-Definition beschreibt sie als Verträge zwischen Investoren, die auf den zukünftigen Preis dieses digitalen Vermögenswerts wetten. Die Verträge ermöglichen es den Investoren, sich der Kryptowährung auszusetzen, ohne sie zu kaufen. Bitcoin-Futures ähneln den Standard-Futures-Verträgen für Aktien oder Rohstoffe, da sie es den Investoren ermöglichen, auf die Preisentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu wetten.

Cboe notierte die ersten Bitcoin-Futures-Verträge im Dezember 2017, bevor sie sie einstellten. Die Chicago Mercantile Exchange führte sie jedoch im selben Jahr ein. Investoren begleichen Verträge und handeln auf der Globex elektronischen Handelsplattform in bar. Der CME CF Bitcoin-Referenzkurs bildet die Grundlage für Bitcoin-Futures.

Wie Bitcoin-Futures funktionieren

Bitcoin hat erheblich an Popularität gewonnen, mit immer mehr Privat- und Unternehmensinvestoren, die es auf Plattformen wie Bitcoin Apex kaufen. Die Popularität von Bitcoin-Futures nimmt jedoch ebenfalls zu. Aber mehr Menschen müssen noch wissen, wie Bitcoin-Futures funktionieren. Betrachten Sie dieses Beispiel, um zu verstehen, wie Kryptowährungs-Futures funktionieren.

Ein Investor kauft zwei Bitcoin-Futures-Verträge für zehn Bitcoins. Der Wert eines einzelnen Bitcoins beim Kauf der Futures betrug jeweils 5.000 US-Dollar, was bedeutet, dass zwei Futures-Verträge 50.000 US-Dollar kosteten. Die Bitcoin-Futures-Handelsmarge beträgt 50% des gesamten Vertragsbetrags. Daher muss der Investor 25.000 US-Dollar als Marge hinterlegen. Den Rest können sie über den Hebel finanzieren.

Der Wert des Vertrags variiert je nach Bitcoin-Preis. Die Plattform, auf der der Investor die Futures kauft, verwendet den Bitcoin-Referenzkurs oder den volumengewichteten durchschnittlichen Bitcoin-Preis von mehreren Krypto-Börsen und wird jeden Tag zu einer bestimmten Zeit berechnet.

Der Investor kann seine Futures-Verträge an eine andere Partei verkaufen oder je nach Preisentwicklung der Kryptowährung behalten. Sobald die Laufzeit des Vertrags endet, kann der Investor sie verfallen lassen, um eine Barauszahlung zu erhalten, oder sie auf einen anderen übertragen.

Handel mit Bitcoin-Futures

Wenn Investoren Bitcoin-Futures-Verträge handeln, spekulieren sie über den zukünftigen Preis der Kryptowährung. Im Wesentlichen wetten zwei Parteien. Eine Partei glaubt, dass der Preis von Bitcoin steigen wird, während die andere darauf wettet, dass er fallen wird. Die Partei, die sich irrt, zahlt eine Barausgleichszahlung an die andere.

Es gibt mehrere Futures-Verträge für Rohstoffe, Aktienindizes und Währungen. Die Commodity Futures Trading Commission kümmert sich um die Regulierung des Futures-Marktes. Sie betrachtet diese Kryptowährung als handelbares Gut, was bedeutet, dass Bitcoin-Futures Warenterminverträge sind.

Der Handel mit Bitcoin-Futures verläuft ähnlich wie bei regulären Verträgen. Sie richten ein Konto bei einer Krypto-Börse oder Brokerage ein und lassen es von der Plattform genehmigen. Außerdem benötigen Sie die Genehmigung des Dienstleisters, um Futures zu handeln. Die letztere Genehmigung beinhaltet Ihre Erfahrung mit Derivaten und die Finanzierungsvoraussetzungen.

Ein Bitcoin-Futures-Vertrag repräsentiert hauptsächlich 5 BTC. Daher hat der Bitcoin-Futures-Markt einen inhärenten Hebel. Beim Handel mit Bitcoin-Futures spekulieren die meisten Händler über kurzfristige Schwankungen des Marktes unter Verwendung von Handelshebeln. Sie zielen darauf ab, erhebliche Renditen aus einer relativ geringen anfänglichen Investition zu erzielen.

Außerdem können Futures-Verträge einem Investor helfen, Risiken zu mindern. Zum Beispiel kann ein Investor mit bedeutenden Bitcoin-Beständen einige Futures-Verträge verkaufen und eine Versicherungspolice gegen den Zusammenbruch des Kryptomarktes abschließen. So können Sie Bitcoin-Futures für lang- und kurzfristige Investitionen nutzen.

Aufgrund der volatilen Natur von Bitcoin kann ein kurzfristiger Händler Bitcoin-Futures nutzen, um übermäßige Gewinne in kurzen Phasen hoher Volatilität zu erzielen. Ein langfristiger Investor kann von Bitcoin-Futures-Verträgen für Absicherungs- oder Spekulationszwecke profitieren.

Abschließende Worte

Bitcoin-Futures sind Verträge, deren Basis der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung ist. Diese Futures ermöglichen es Investoren, auf die Preisfluktuationen von Bitcoin zuzugreifen und sie zu nutzen, ohne die Kryptowährung zu kaufen. So vermeiden sie die Risiken, Bitcoin in einer Krypto-Wallet zu halten. Ein Investor oder Händler kauft und verkauft Wetten darauf, was sie glauben, dass der Bitcoin-Preis tun wird, entweder steigen oder fallen.